从四川老家返回北京后，手机微信里收到铁矿、煤炭、锰矿等不断降价信息的同时，也收到了铬铁、镍铁等涨价分析文章，还飘来了一位博士生的春节返乡笔记《看沧海桑田，看人情冷暖》，倍觉亲切。“有故乡的人回故乡，没有故乡的人走向远方”的精彩描述在2015春节大数据中已经得到了充分体现。车票比以前好购买了，拜年比以前简化了，乡村比以前冷清了，乡愁比以前淡化了。

“两会”代表或委员所关注的类似议题似乎依然沉浸在过往那些年的“同一条河流”里，唯一新鲜的是曾经任性多年的房地产，在沉寂两年后以“支持居民自住和改善住房需求，促进房地产市场平稳健康发展”的崭新表述被写进《政府工作报告》。房地产行业影响近1/3的钢铁市场，还能够再度风生水起吗？铁合金产业还能再度联想任性期待吗？如果《从红叶之乡变化看锰市未来走向》被时间冲淡了，感受浓烈的乡愁变迁也给出了明确的趋势性答案。

一、人口趋势难改。2015年是中国人口红利终结之年。过度强制实行30年之久的计生政策已经扭曲了人口观念，山西翼城县试点近20年两胎政策并未推高人口数量的事实，最终在扭扭捏捏放开二胎政策后并无多少响应的尴尬中得到了充分的印证。不少乡村小学废弃了，各地空巢村寨增多了。

与之对应，有学者注意到政府的表述也出现了大转变。今年的《政府工作报告》中特别强调：“我国有13亿人口、9亿劳动力资源，人民勤劳而智慧，蕴藏着无穷的创造力，千千万万个市场细胞活跃起来，必将汇聚成发展的巨大动能，一定能够顶住经济下行压力，让中国经济始终充满勃勃生机。”这种把庞大的人口规模当成发展的巨大力量的表述，与长期以来官方文件中提到中国人口现状就是“人口多，底子薄”之类唉声叹气的无奈，形成了鲜明对照。

有数据表明，中国人口自然增长率从1964年的27.78%已经下降到2014年的5.21%，还主要得益于中国人均寿命从1949年的35岁提升到2014年的75岁。据测算，我国60岁以上老年人口达到14.9%，2020年将达到19.3%，2050将达到38.6%。

笔者曾在2010年的金属硅会议上提出了疑问“没有人口，房子谁住？”，已经在房地产市场上得到了充分印证。尽管许多乡镇、县城的房屋售价已经跌去了1/3，可房子依然乏人问津。2015年1-2月，商品房销售面积同比下降16.3%，房地产开发企业土地购置面积同比下降31.7%。

二、城镇发展扭曲。过去十多年，在土地财政以及多方利益的共振下，城镇发展走上了唯房地产的不归路，几乎把所有的精力与资金都吸引到房屋建设中，留下了大量的空置房屋的同时也留下了大量债务。只重数量而不讲究质量的任性建设，结果是密密麻麻的高楼铺天盖地，屋外通行道路狭窄，屋内自然采光困难。

许多农民虽然主动或被动地进城买了住房，一旦真正长期住在那些暗无天日的楼房里面，恐怕也很难找到乡村那种自在舒展的幸福感觉。与之相反，农副业、加工业、服务业等支撑城镇生命的产业发展几乎空白。四川一些纯农业县的城镇甚至需要从山东等地采购大白菜等生活物资，导致县城生活物价畸高难下，春节期间甚至高过一线大城市。

回到乡村走走，成年人都打工外出了，小孩都异地上学了，只有一些无法跟随子女外出的老人留守故土，乡村房屋大都被空置甚至废弃了。曾经被乡邻村民争得面红耳赤的土地已经撂荒不少，村道路上几乎见不到卖菜卖蛋赶集的村民，不少村民反而在集市上采购原本自给自足的蔬菜食物。在城镇上行走，到处可见各类房屋的推销广告，随处可见各种车辆的横七竖八。从交谈中得知，集镇人口也在减少，不少人在外打工不归，一些人将小孩送到城市就读并就此搬家，村小学消失后，乡镇中心小学的生源也在逐年减少。

三、钢铁需求减少。据统计，2015年2月末，全国商品房待售面积63922万平方米，比2014年末增加1753万平方米。与之对应，2014年的中国粗钢表观消费量十五年来首次年度下降3.37%至7.38亿吨。2015年1-2月粗钢产量13053万吨，同比下降1.5%。

2015年政府工作报告虽然提出扩大投资的描述，在庞大的各类债务问题没有得到有效解决前，面对通胀攀升导致的综合成本上升压力，有效投资还实在难以期待。高铁、核电等投资虽然十分明确，其能够拉动的钢铁需求增量也十分有限，根本无法对8亿吨粗钢年产量产生多少积极影响。

四、合金需求停滞。尽管官方统计的粗钢与硅锰等产量依然保持了增长的数字，却与实际感受大相径庭。毫无疑问，中国粗钢产量已经进入了滞涨期，与之对应的铁合金需求也同步进入了滞涨期。与此同时，过去几十年累积的废钢存量正在加速外溢释放，必将对铁合金消费构成越来越大的制约。

根据官方统计，2014年中国铁合金产量3455万吨，比2013年下降321万吨，降幅达8.5%。2014年中国净进口铁合金119万吨（进口252万吨，出口133万吨），中国铁合金市场供应总量同比2013年下降304万吨。

铁合金供应量的减少并未支撑价格稳定或回升，反而出现了单边加速探底的态势。以2013年、2014年与2015年的3月价格为例，硅锰分别是7250元/吨、6650元/吨、5900元/吨，硅铁分别是6650元/吨、6100元/吨、5450元/吨，高碳铬铁分别是7350元/吨、6600元/吨、6200元/吨，不少品种的两年累计降幅都超过了1000元/吨。

五、合金行情分化。

1、产地变迁。中国的铁合金产业几经变迁，目前已经形成了总量过剩、区域不均、品种差异的格局。北方的内蒙古、宁夏、甘肃、青海、山东以及南方的广西、贵州等地的铁合金主产地与消费地相距甚远，尤其是北方铁合金的迅猛崛起已经迫使南方铁合金的市场份额逐年降低。2014年的铁合金前五位分别为内蒙古、广西、贵州、湖南、宁夏，内蒙古以539万吨的年产量正式取代了广西（488万吨）成为中国铁合金产量最大的省级区域。

2、品种差异。铁合金产地区域变迁涉及多种原因，除了电价、运距等自然禀赋外，品种选择与设备技术是最大推动因素。内蒙古等迅速崛起的铁合金主产区以铬铁、镍铁为主打品种，迎合了中国以不锈钢为代表的特钢快速增长的需求拉动。2014年，中国不锈钢产量同比增长14.27%达到2169.2万吨，中国粗钢产量同比增长0.9%达到8.23亿吨，增速差距巨大。

2014年，中国的硅锰产量（1121万吨）几乎没有增长，硅铁产量（516万吨）下降了近80万吨，铬铁（估计460万吨）、镍铁（1115万实物吨）都继续保持了增长，尤其是镍铁产量增长近65%。

3、行情分化。普碳钢系与特钢系的铁合金产业趋势已经在下游粗钢产业发展态势中得到了清晰的预示。普碳钢系的硅锰、锰铁、硅铁等铁合金品种由于产能过大且整合艰难，市场走势难见底部。特钢系的铁合金各品种也出现了明显的分化，国产原料丰富的钼铁、钒铁、钨铁等纯国产品种也不得不长期经受原料过剩导致的价格低迷，需要进口原料或成品的铬铁、镍铁、铌铁等正在感受供需转向的市场回升氛围。

六、没有任性期待。全球正在经历2008年金融危机以来各国政府过度干预后的新型经济痛苦，中国经济增速下降已经十分明显。不动产登记等一系列政策的实施必将推动人们的观念转变，房屋乃至其它需要钢铁的不动产已经从狂热任性购买拥有转向理性需求持有。几乎都连结着广大农村的绝大部分城镇人口，面对曾经勾起无限乡愁的村寨逐渐消失于记忆深处，没有理由不理性适应生活生产方式的巨大社会变迁。

经历过几年的大级别调整后，从市场趋势角度看，尽管诸如引用美元强势等很多专业分析也众说纷纭，也无法根本改变铁合金供需格局的演进变迁。由于市场信心的普遍缺乏，以及渐成趋势的新型经济模式对惯性思维的强烈冲击，尤其是众多贸易商的纷纷黯然离去，铁合金品种无论是否依赖进口，也无论矿石或者合金，都很难出现过去那般气势如虹的上涨或下跌，由此也将迫使我们接受2015年的行情期待-没有任性也无法任性。（李强）

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