2021年三季度及前三季度铁矿石产量

 

2021年三季度，巴西淡水河谷公司铁矿石粉矿产量（包括从第三方采购的铁矿石数量，但不包括巴西萨马科公司产量，下同）由二季度的7569万吨环比大幅增长18.1%至8942万吨，与2020年三季度的8868万吨相比也微增0.8%，这主要受益于：①北部系统季节性天气条件改善，促使北岭矿区（Serra Norte）和S11D矿区运营业绩提升，②大瓦尔任矿区（Vargem Grande）由于采用干式选矿以及对一座湿式选矿工厂的工艺流程做出调整，产量获得提升，③伊塔比拉矿区（Itabira）因原矿可获得性改善，生产业绩提升，④第三方采购量增加，但第三方采购占比低于二季度（第三方采购量占总产量的比重由二季度的6.2%小幅下降至5.8%），⑤法布利卡矿区（Fabrica）于二季度恢复选矿后，其全部产能得到充分利用，达到每年600万吨。三季度，淡水河谷球团矿产量由二季度的801万吨环比小幅增长4.2%至834万吨，与2020年三季度的856万吨相比则小幅减少2.6%，这主要是由于布鲁库图矿区和伊塔比拉综合矿区球团精粉供应量依然受限。

 

2021年前三季度，淡水河谷公司铁矿石粉矿产量由2020年前三季度的2.16亿吨同比增加8.0%至2.33亿吨，这主要受益于：①东岭、北岭和S11D矿区运营业绩提升，②伊塔比拉、布鲁库图矿区和法布利卡综合矿区铁矿石产量增长，③大瓦尔任矿区采用干式选矿，④第三方采购量增加。前三季度，淡水河谷球团矿产量由2020年前三季度的2256万吨同比微增0.3%至2264万吨，这主要受益于淡水河谷旗下矿区的球团精粉供应增长。

 

2021年三季度及前三季度铁矿石销售均价和销售收入

 

2021年三季度，淡水河谷公司铁矿石粉矿销量由二季度的6722万吨环比微增0.9%至6784万吨，销量环比增幅小于产量环比增幅，主要是由于：①9月国际市场对高硅含量铁矿石需求减少，价格下滑，淡水河谷按照“价值优先于数量”策略减少了高硅铁矿石的销量，②新冠肺炎疫情之下港口检疫通关速度放缓，引发船舶压港及铁矿石库存向供应链转移，与2020年三季度的6577万吨相比仅小幅增长3.2%。三季度，淡水河谷公司粉矿平均销售价格由二季度的182.8美元/吨环比显著下跌30.7%至126.7美元/吨，这主要是由于国际市场品位62%铁矿石参考价格指数下跌，但与2020年三季度的112.1美元/吨相比仍大幅上扬13.0%；由于铁矿石粉矿销量环比增幅远小于平均销售价格环比降幅，淡水河谷公司铁矿石粉矿销售收入由二季度的122.14亿美元环比显著下滑30.0%至85.47亿美元，但与2020年三季度的73.62亿美元相比仍大幅增长16.1%。

 

2021年前三季度，淡水河谷公司铁矿石粉矿销量由2020年前三季度的1.72亿吨同比大幅提高13.0%至1.94亿吨；粉矿平均销售价格由2020年前三季度的95.0美元/吨同比显著上涨63.2%至155.0美元/吨；粉矿销售收入由2020年前三季度的165.34亿美元同比激增81.1%至299.39亿美元。

 

2021年三季度，受益于淡水河谷公司球团矿产量环比小幅增长，其球团矿销量由二季度的765万吨环比提高5.1%至804万吨，与2020年三季度的846万吨相比则减少5.0%，这主要是由于布鲁库图矿区和伊塔比拉综合矿区球团精粉供应量依然受限；球团矿平均销售价格由二季度的254.7美元/吨环比小幅下跌1.9%至249.9美元/吨，这主要是由于品位65%铁矿石参考价格指数下跌，与2020年三季度的141.2美元/吨相比则显著上涨77.0%；受球团矿销量环比小幅提升以及平均销售价格环比微降的共同影响，其球团矿销售收入由二季度的19.47亿美元环比小幅提高3.2%至20.09亿美元，与2020年三季度的11.95亿美元相比更是显著增长68.1%。

 

2021年前三季度，淡水河谷公司球团矿销量由2020年前三季度的2273万吨同比小幅减少3.4%至2196万吨；球团矿平均销售价格由2020年前三季度的129.1美元/吨同比显著上涨80.0%至232.4美元/吨；球团矿销售收入由2020年前三季度的29.47亿美元同比显著提升75.2%至51.64亿美元。

 

2021年三季度及前三季度经营业绩

 

2021年三季度，淡水河谷公司实现营业收入126.82亿美元，与二季度的166.75亿美元相比显著减少23.9%，这主要是受铁矿石粉矿和球团矿销量小幅增长，铁矿石粉矿和球团矿销售价格环比显著下跌，炼焦煤、动力煤、镍、金和铁合金销售价格环比上涨，以及巴西雷亚尔兑美元贬值等因素共同影响，与2020年三季度的107.62亿美元相比却大幅增长17.8%。同期，淡水河谷公司调整后息税前利润（EBIT）由二季度的101.89亿美元环比显著下降38.8%至62.38亿美元，但与2020年三季度的53.21亿美元相比却大幅提升17.2%；调整后EBIT率由二季度的61.0%大幅回落至49.0%，与2020年三季度的调整后EBIT率持平；调整后息税、折旧及摊销前利润（EBITDA）由二季度的110.38亿美元环比显著下滑37.1%至69.38亿美元，但与2020年三季度的60.95亿美元相比仍大幅增加13.8%；调整后EBITDA率由二季度的66.0%显著回落至55.0%，且低于2020年三季度的57.0%；净利润由二季度的75.86亿美元环比显著缩水48.8%至38.86亿美元，与2020年三季度的净利润（29.08亿美元）相比则显著增长33.6%。

 

2021年前三季度，淡水河谷公司营业收入由2020年前三季度的252.49亿美元同比显著增长66.4%至420.02亿美元；调整后EBIT由2020年前三季度的99.52亿美元同比激增141.6%至240.46亿美元；调整后EBIT率由2020年前三季度的39.0%显著提升至57.0%；调整后EBITDA由2020年前三季度的123.48亿美元同比激增113.2%至263.26亿美元；调整后EBITDA率由2020年前三季度的49.0%显著提高至63.0%；净利润由2020年前三季度的41.42亿美元同比骤增310.9%至170.18亿美元。

 

2021年三季度铁矿石C1现金成本及EBITDA盈亏平衡点

 

2021年三季度，淡水河谷公司生产铁矿石粉矿的C1现金成本（FOB，未含特许权益金）为18.1美元/吨，较二季度的17.8美元/吨小幅增加0.3美元/吨，这主要受以下因素共同影响：①消耗了二季度生产成本较高的铁矿石库存；②服务成本上涨；③巴西雷亚尔兑美元贬值；④铁矿石产量环比大幅增长，使得均摊到每吨铁矿石上的固定成本下降；⑤马德拉港海运码头6号装船机在上半年完成维修后，轮船滞期费下降。

 

2021年三季度，淡水河谷公司铁矿石即期运费环比增加1.7美元/吨，但该公司通过与租船公司签订长期协议的方式来减轻即期运费上涨带来的运输成本增加。同期，淡水河谷公司单位海运成本仅增加2.5美元/吨至20.2美元/吨，这主要是由于船用燃油成本提高（1.0美元/吨）。

 

2021年三季度，淡水河谷铁矿石粉矿和球团矿EBITDA盈亏平衡点由二季度的49.9美元/干公吨上涨4.7美元/干公吨至54.6美元/干公吨，且高于2020年三季度的37.0美元/干公吨，这主要是受铁矿石品位提升，球团矿销售溢价环比下降，C1现金成本小幅增加和船用燃料成本上涨等因素共同影响。

 

2021年三季度及前三季度资本支出额

 

2021年三季度，淡水河谷公司资本支出总额由二季度的11.39亿美元环比增加9.6%至12.48亿美元，且高于2020年三季度的8.95亿美元（同比增幅高达39.4%）。

 

2021年前三季度，淡水河谷公司资本支出总额由2020年前三季度的29.86亿美元同比大幅增加13.7%至33.96亿美元。