中国铁合金网讯：巴西里约热内卢，2016年10月27日——2016年第三季度，淡水河谷保持了良好的营运业绩，创下多个产量纪录，如：(1)铁矿石产量(含第三方收购产量)达到9210万吨；(2)卡拉加斯铁矿石产量达到3870万吨；(3)图巴朗3号球团矿工厂、图巴朗8号球团矿工厂和VargemGrande球团矿工厂产量分别达到120万吨、180万吨和180万吨；(4)铜镍精矿中的副产品黄金产量达到11.8万盎司；(5)莫阿蒂泽煤炭产量达到180万吨。

　　本季度，净营业收入总计73.24亿美元，较上季度增长了6.98亿美元，这得益于铁矿粉和球团矿价格的上涨(2.75亿美元)、镍铜价格的上涨(9500万美元)，以及化肥销量的提升(1.42亿美元)及黑色金属销量的提升(1.27亿美元)。

　　2016年前三季度，成本和费用较去年同期减少了21.80亿美元，主要得益于成本削减项目(17.40亿美元)和汇率波动(9.24亿美元)，但被销量增长部分抵消(11.90亿美元)。

　　本季度，经调整EBITDA(息税折旧及摊销前利润)为30.23亿美元(含黄金流交易所得1.5亿美元)，较上季度增长了26.9%，该增长主要来自黑色金属业务(3.57亿美元)、基本金属业务(2.24亿美元)与煤炭业务(1.03亿美元)。经调整EBITDA利润率增长5个百分点至41.3%。

　　本季度资本支出总计12.57亿美元，较上季度减少了1.11亿美元。用于项目执行的投资总额为7.41亿美元，其中5.30亿美元与S11D项目相关；维护性资本支出总额为5.16亿美元，较上季度增长了11.4%，原因在于下半年投资相对集中。

　　目前还有S11D这一个主要项目还在进行中，该项目已于本季度成功完成了热试，这是一个重要的里程碑。S11D预期将于今年第四季度投产，并计划于2017年第一季度完成首批产品的销售。

　　本季度净收入总计5.75亿美元，较上季度的11.06亿美元减少了5.31亿美元，这主要由于汇率波动(22.37亿美元)，但部分地为于上季度产生的萨马科相关准备金(10.38亿美元)和本季度EBITDA的增长(6.40亿美元)所抵消。本季度基本业务收入(经对净收入的一次性影响作出调整后)为9.54亿美元，主要调整项为汇率波动(3.30亿美元)。

　　本季度净负债减少15.43亿美元至259.65亿美元，现金头寸为54.58亿美元；总负债减少3.65亿美元至314.49亿美元，杠杆率(杠杆率的计算方法为总负债除以过去12个月经调整EBITDA)改善至3.6倍，与去年同期持平。

　　淡水河谷本季度各业务部门业绩亮点如下：

　　黑色金属业务的EBITDA较上季度增长了17%，主要得益于实际价格的上涨与成本费用的削减

　　本季度黑色金属业务经调整EBITDA为24.93亿美元，较上季度的21.36亿美元增长了3.57亿美元，主要得益于实际价格的上涨(2.91亿美元)以及成本和费用(成本和费用已对销量提升、汇率变动及燃油价格下跌等影响作出调整)的削减(2.13亿美元)，但被汇率波动的负面影响部分抵消(1.17亿美元)。

　　本季度，以经调整EBITDA减去维护性和增长性资本支出来简单衡量的现金流为16.98亿美元，较上季度的13.67亿美元增长了3.31亿美元，增幅为24%。

　　本季度，尽管受到通胀压力的影响[8.5%(截至2016年9月的前12个月里的巴西通胀指数IPCA)]，铁矿粉C1FOB现金成本仍较去年同期的46.9雷亚尔/吨降低了10%至42.2雷亚尔/吨，主要得益于营运业绩的提升与持续进行的成本削减措施。

　　本季度，尽管受到汇率波动和燃油价格上涨的负面影响(两者影响分别为1.0美元/干吨和0.7美元/湿吨)，以落地中国的单位现金成本和费用衡量的铁矿粉和球团矿的EBITDA盈亏平衡点(经对质量、球团矿利润差异和湿度作出调整后，未含原矿)仍较上季度减少了0.2美元/干吨，减少至28.3美元/干吨。

• [责任编辑：Chen Zhen Seng]